Մի խաբվեք մտածելով, որ ֆոնդային բորսայի վերջին դրական գործողությունները ոտքեր ունեն: Morgan Stanley-ի ԱՄՆ-ի բաժնետոմսերի գլխավոր ռազմավար Մայք Ուիլսոնը կարծում է, որ ժամանակն է շահույթ վերցնել «մինչ Արջը լրջորեն կվերադառնա»:
Ուիլսոնը նշում է, որ իր թիմի մարտավարական նպատակները կատարվել են և կարծում է, որ վերջին մրցաշրջանն իր ընթացքն է ունեցել: «Արջերի շուկայի ռալլը հասնում է մեր սկզբնական դիմադրության մակարդակներին. ժամանակն է այն մարել», - ասում է Ուիլսոնը:
«Ավելի վերևից խաղալու ռիսկային պարգևն այս պահին բավականին վատ է», Վիլսոնը ներդրողներին խորհուրդ է տալիս «մնալ պաշտպանողական կողմնորոշված (առողջապահություն, կոմունալ ծառայություններ, կեռներ):
Մինչդեռ, Վիլսոնի վերլուծաբան գործընկերները Morgan Stanley-ում նշել են 3 բաժնետոմսեր այս «պաշտպանական կողմնորոշված» հատվածներից, որոնք պետք է պորտֆելին որոշակի պաշտպանություն առաջարկեն մուտքային անկայունությունից: Բոլորը հաղթեցին շուկան 2022 թվականին, բայց Morgan Stanley-ի փորձագետները կարծում են, որ ներդրողները պետք է հավատան իրենց: Մենք բացել ենք TipRanks տվյալների բազա տեսնել, թե արդյոք այս անունների վերաբերյալ համաձայնություն կա վերլուծաբանների լայն համայնքում: Եկեք ստուգենք արդյունքները:
Միացյալ Թերապևտիկա (UTHR)
Առողջապահության ոլորտում մենք սկսելու ենք United Therapeutics ընկերությունը, որը հիմնականում կենտրոնացած է թոքային զարկերակային հիպերտոնիայի (ԹԱՀ) դեղամիջոցների մշակման և շուկայահանման վրա: Այս անունը շատ լավ է դրսևորվել 2022-ի արջուկի մեջ՝ մինչ օրս 27%-ով:
United Therapeutics-ն արդեն հաստատել է իր հավատարմագրերը FDA-ի հետ, որը հաստատել է իր հինգ դեղամիջոցները և բոլորն էլ պատասխանատու են եկամուտներ ստեղծելու համար: Treprostinil-ի վրա հիմնված արտադրանքները (Tyvaso, Remodulin և Orenitram) կանգնած են դրանցից շատերի հետևում, և, համաձայն վերջին եռամսյակի զեկույցի, PAH բուժումը Tyvaso-ն, կարծես, կդառնա ընկերության առաջին 3 միլիարդ դոլար արժողությամբ արտադրանքը, քանի որ այն գրանցել է 1 միլիոն դոլար վաճառք: եռամսյակում։
Ընդհանուր առմամբ, 3-րդ եռամսյակի վերին գիծը ցույց է տվել 516 միլիոն դոլար, ինչը կազմում է 16% տարեկան աճ և 22.54 միլիոն դոլարով գերազանցում է Street-ի պահանջը: «Յունայթեդը» նույնպես շահավետ է. EPS-ը 3-րդ եռամսյակում հասել է $4.91-ի՝ վերլուծաբանների կանխատեսած $3.81-ից շատ ավելի բարձր:
Tyvaso-ի 2021 թվականի պիտակի ընդլայնման հետևում՝ Մորգան Սթենլիի հետ կապված թոքային հիպերտոնիայով հիվանդների բուժման համար, որը կապված է թոքերի ինտերստիցիալ հիվանդության հետ (PH-ILD): Թերենս Ֆլին նշում է, որ ընկերության աճը նախատեսվում է արագացնել 1% CAGR-ից (համակցված տարեկան աճի տեմպ) 2018-2021 թվականներին մինչև 10% CAGR 2021-2024 թվականներին:
Եվ ապագայում նայելով, Ֆլինը տեսնում է «4 գործոն, որոնք կշարունակեն խթանել աճը. առաքման նոր սարքի շարունակական ներդրում (DPI, հաստատված մայիսի վերջին), Medicare-ի ծածկույթ (գործի է դրվել հունիսի 5-ին), ընդլայնելով դեղատոմսերի բազան և ընդլայնելով: դեղամիջոցի պիտակը IPF-ին (իդիոպաթիկ թոքային ֆիբրոզ):
«UTHR-ը նաև գնահատվում է որպես թերագնահատված՝ համեմատած միջին կապիտալի հասակակիցների հետ», - ավելացնում է Ֆլինը, ով այս բաժնետոմսերի վրա տալիս է Overweight (այսինքն Գնել) վարկանիշը, ինչպես նաև $322 գնային թիրախ: Ներդրողները դիտարկում են մեկ տարվա շահույթը ~18%-ի չափով, եթե Ֆլինի կանխատեսումը գնա ըստ պլանի: (Ֆլինի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ֆլինի գործընկերներից շատերը համաձայն են. 7 այլ վերլուծաբաններ միանում են նրան ցլերի ճամբարում և լրացուցիչ 1 պահում և վաճառում, յուրաքանչյուրը բաժնետոմսերը բավարարվում են Գնման չափավոր վարկանիշով: (Տես UTHR-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Hostess Brands, Inc. (TWNK)
Այժմ մենք կվերածվենք կեռների և կհասնենք քաղցր տեղում շաքարավազի հոսանքի հզորության Hostess Brands-ի հետ: Ընկերությունը քաղցրավենիքի խորտիկների առաջատար մասնագետ է իր առաջարկներով՝ ներառյալ բլիթներ, քաղցր ռուլետներ, խորտիկ տորթեր և կարկանդակներ, քաղցր թխվածքաբլիթներ, թխվածքաբլիթներ, վաֆլիներ, հրուշակեղեն և դանիական ապրանքներ. Այս ապրանքները վաճառվում են մի շարք ապրանքանիշերի ներքո, ինչպիսիք են Hostess, Donettes, Twinkies, CupCakes, Dolly Madison, Voortman, Ding Dongs և Zingers, ի թիվս այլոց:
Փաթեթավորված սննդի սեգմենտը կարող է լինել բազմամյա թերակատարում, որը պարբերաբար հետ էր մնում շուկայից վերջին տասնամյակի ընթացքում, բայց Hostess Brands-ի ներդրողները, անկասկած, գոհ կլինեն այս տարվա արդյունքներից: Ի տարբերություն S&P 500-ի -16% ցուցադրման, բաժնետոմսերը բարձրացել են 23%-ով, ինչը մեծացել է վերջին ֆինանսական հաշվետվությունում ներկայացված ցուցանիշներով՝ երրորդ եռամսյակի համար:
Hostess Brands-ի երրորդ եռամսյակի եկամուտն աճել է 3%-ով նախորդ տարվա նույն ժամանակահատվածի համեմատ՝ հասնելով 20 միլիոն դոլարի, մինչդեռ ընկերությունը մատակարարել է 346.23 դոլար EPS: Երկու թվերն էլ գերազանցեցին փողոցի սպասումները: Նույնիսկ ավելի լավ է, որ հեռանկարի համար ընկերությունը բարձրացրեց և՛ իր եկամուտը, և՛ ճշգրտեց EPS ուղեցույցը ամբողջ տարվա համար:
Ակնհայտ է, որ ընկերությունը բավականին լավ է նավարկում կոշտ տնտեսական տեղանքը և չի թուլանում իր խոսքերը ընկերության հեռանկարները վերանայելիս, Morgan Stanley-ի վերլուծաբան. Պամելա Կաուֆման TWNK-ն անվանում է «մեր լավագույն ընտրությունը փաթեթավորված սննդի մեջ»:
«3-րդ եռամսյակի արդյունքները ցույց են տալիս, որ TWNK-ի հզոր կատարումը, որը պայմանավորված է իր նորարարությամբ, մարքեթինգով և տվյալների վերլուծությամբ, ընկերությանը դիրքավորում է երկնիշ աճի ևս մեկ տարի՝ նախորդ տարվա 11.6% աճից հետո», - բացատրեց վերլուծաբանը: «Մենք կարծում ենք, որ ընկերությունը դիրքավորվել է 2021-24 թթ. գրավիչ CAGR 10.4% վերին գծի և 12.2% EPS-ի աջակցությամբ՝ աջակցությամբ. ii) հաջողություն նորարարության (Baby Bundts Cakes, Boost, Bouncers) և մարքեթինգի շուրջ, ներառյալ TWNK-ի առաջին թվային արշավը. iii) ամուր աճ ալիքներով. և iv) Voortman-ի առաջընթաց ներուժը բաշխման աճից և նորարարությունից»:
Այս մեկնաբանությունների հիմքում ընկած է Overweight (այսինքն՝ Գնել) վարկանիշը և $30 գնային թիրախը, Kaufman-ը տեսնում է, որ բաժնետոմսերը հաջորդ տարվա ընթացքում կբերեն 19% եկամտաբերություն: (Կաուֆմանի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Փողոցների մեծ մասը նույն գծերով է մտածում. Բացառելով մեկ թերահավատին, մյուս բոլոր 5 ակնարկները դրական են՝ ապահովելով բաժնետոմսերի ուժեղ գնման կոնսենսուսի վարկանիշ: (Տեսեք TWNK բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
NextEra Energy (SEN)
Morgan Stanley-ի կողմից հաստատված պաշտպանական բաժնետոմսերի շարքում վերջինն է էլեկտրական կոմունալ խաղը NextEra Energy-ն, որը, ըստ երևույթին, ԱՄՆ-ի վերականգնվող էներգիայի ամենամեծ ընկերությունն է շուկայական կապիտալով:
169 միլիարդ դոլար արժողությամբ այս բեհեմոթը էլեկտրաէներգիա է ապահովում միլիոնավոր մարդկանց ԱՄՆ-ում: Շուկայական կապիտալով խոշորագույն կոմունալ ընկերությունը՝ NextEra Energy Resources-ի դուստր ձեռնարկությունը նաև աշխարհում քամու և արևային նախագծերի ամենամեծ օպերատորն է: NextEra-ն էլեկտրաէներգիա է արտադրում նաև այլ աղբյուրներից, հիմնականում միջուկային և բնական գազից:
Ընկերության հետքը տարածվում է երկրի հսկայական տարածքներում (և Կանադայի որոշ մասերում), թեև գործառնությունների մեծ մասը կենտրոնացած է երեք տարածքներում՝ Ֆլորիդայում, Կալիֆոռնիայում և Արևելյան ափում:
Իր վերջին եռամսյակային հաշվետվության մեջ՝ 3-րդ եռամսյակի համար, NextEra-ն 22 միլիարդ դոլարի եկամուտ է ստեղծել, ինչը 6.72% տարեկան աճ է և 54 միլիոն դոլարով գերազանցելով վերլուծաբանների ակնկալիքները: Նմանապես ներքևի տողում, adj. EPS-ը հասել է $950-ին, ինչը գերազանցում է $0.85-ի կոնսենսուսի գնահատականը:
Ապահովելով իր պաշտպանական հավատարմագրերը, ընկերությունը նաև վճարում է շահաբաժիններ: Եռամսյակային վճարումը ներկայումս կազմում է $0.42, որը տարեկան կազմում է $1.68 և եկամտաբերությունը 2%: Թեև դա ցածր է ոլորտային միջինից, վերջին մի քանի տարիների ընթացքում վճարումները կայուն աճում են:
Մորգան Սթենլի վերլուծաբան Դեյվիդ Արկարո նշում է ամուր Q3-ի ցուցադրությունը և ընդգծում ընկերության գերազանց դիրքավորումը:
«NEE-ն զեկուցել է 3 եռամսյակի ուժեղ արդյունքներ. վերականգնվող աղբյուրների հետաձգված աճ, հավանական եկամուտներ IRA-ից և ավելի ցածր տոկոսադրույքներ, քան սպասվում էր… NextEra-ն մեծ վստահություն ունի 28-37 թվականներին վերականգնվող 2022-2025 ԳՎտ հզորությամբ զարգացման ծրագրի դեմ։ սահմանվել է մինչև ԻՀԱ-ի ընդունումը: Այս նախագիծը սահմանում է EPS-ի աճի հեռանկարը մինչև 8% մինչև 2025 թվականը, որն արդեն գրավիչ ցուցանիշ է՝ համեմատած ավելի լայն կոմունալ տարածքի հետ, և որը մենք տեսնում ենք որպես շատ հասանելի»,- գրել է Արկարոն:
Այդ նպատակով Arcaro-ն NextEra-ի բաժնետոմսերին տալիս է Overweight (այսինքն Գնել) վարկանիշ, մինչդեռ նրա $95 գնային նպատակը ենթադրում է բաժնետոմսերի մեկ տարվա արժեւորում ~12%: (Arcaro-ի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ուոլ Սթրիթը ընդհանուր առմամբ վստահ է NextEra-ի հեռանկարների հարցում: Բաժնետոմսը հավակնում է ուժեղ գնման համախոհության վարկանիշի՝ հիմնված 9 Գնումների ընդդեմ ընդամենը մեկ պահման վրա: (Տես NEE բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Գրավիչ գնահատականներով բաժնետոմսերի վաճառքի վերաբերյալ լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks ' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, նոր գործարկված գործիք, որը միավորում է TipRanks- ի բոլոր սեփական կապիտալ պատկերացումները:
Հրաժարում. Սույն հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես վերլուծաբանի կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/stay-defensively-oriented-healthcare-staples-142234835.html