JPMorgan-ը, Wells Fargo-ն, Bank of America-ն և Citi-ն գերազանցեցին շահույթի ակնկալիքները, սակայն հակառակ քամու հետ կապված մտահոգությունները մնում են

Բանկային բաժնետոմսերը կեսօրվա առուվաճառքի ժամանակ անցան դրական տարածք՝ նստաշրջանի սկզբում կորուստները թուլացնելուց հետո:

Սկսելով վաստակի զբաղված օրը՝ JPMorgan Chase-ի գործադիր տնօրեն Ջեյմի Դայմոնը նախազգուշացրեց տնտեսական անորոշության մասին բարձր տոկոսադրույքների ֆոնին, նույնիսկ եթե սպառողները շարունակում են ծախսել, իսկ բիզնեսը մնում է առողջ:

«Մենք դեռ չգիտենք աշխարհաքաղաքական լարվածությունից բխող հակառակ քամիների վերջնական ազդեցությունը, ներառյալ Ուկրաինայում պատերազմը, էներգիայի և պարենային մատակարարումների խոցելի վիճակը, կայուն գնաճը, որը քայքայում է գնողունակությունը և բարձրացրել տոկոսադրույքները, և աննախադեպ քանակական խստացում: », - ասվում է Դայմոնի պատրաստած հայտարարության մեջ:

JPMorgan Chase-ը հրապարակել է իր առաջին կանխատեսումը 2023 թվականի համար 74 միլիարդ դոլարի զուտ տոկոսային եկամուտի համար՝ չհաշված իր շուկայական միավորը, որը ցածր է Wall Street-ի վերջին գնահատականից՝ 75.2 միլիարդ դոլար:

Լրագրողների հետ զրույցում JPMorgan-ի ֆինանսական տնօրեն Ջերեմի Բարնումն ասաց, որ բանկի զուտ տոկոսային եկամուտների կանխատեսումը «պահպանողական» է՝ հաշվի առնելով մակրոտնտեսական անորոշությունները: Բանկը ծրագրում է մեղմ ռեցեսիա 2023 թվականի վերջին և 2024 թվականի սկզբին, քանի որ նրա տնտեսագետները. նախագծվել Դեկ. 8- ին:

Հաշվի առնելով գլոբալ աշխարհաքաղաքական միջավայրը, «մենք չգիտենք ապագան», - ասաց Դայմոնը:

«Այս անորոշությունները իրական են», - ասաց նա: «Մենք հուսով ենք, որ նրանք կհեռանան, բայց նրանք կարող են ոչ»:

Բրայան Շեպարդսոն, James Balanced Golden Rainbow հիմնադրամի պորտֆելի մենեջեր
GLRBX,
+ 0.16%,
 JPMorgan Chase-ի բաժնետոմսերի սեփականատերը, ասել է, որ բանկի արդյունքները «բավականին արժանապատիվ» են՝ հաշվի առնելով 2022 թվականի դժվար տնտեսական միջավայրը:

Շեպարդսոնը բարձր է գնահատել բանկի ջանքերը՝ չորրորդ եռամսյակում վարկային կորուստների գծով պահուստը ավելացնելու մինչև 2.3 միլիարդ դոլար՝ նախորդ եռամսյակի 1.54 միլիարդ դոլարից՝ իր հաշվեկշիռը վարկերի հնարավոր ավելի մեծ չկատարումից պաշտպանելու համար:

«Եթե գնաճի կամ մտավախությունների հետ կապված այլ խնդիրներ կան Ֆեդերացիայի կողմից իրականացվող քայլերի շուրջ, նրանք ճկունություն ունեն [դրանից] իսկապես լավ դուրս գալու համար», - ասաց Շեպարդսոնը:

JPMorgan Chase
JPM,
+ 2.52%
ասել է, որ չորրորդ եռամսյակում իր շահույթն աճել է մինչև 11.01 միլիարդ դոլար կամ 3.57 դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց՝ նախորդ եռամսյակի 10.4 միլիարդ դոլարի կամ 3.33 դոլարի դիմաց: Զուտ եկամուտն աճել է մինչև 35.57 միլիարդ դոլար՝ նախորդ եռամսյակի 30.35 միլիարդ դոլարից:

JPMorgan Chase-ը գերազանցել է Ուոլ Սթրիթի շահույթը 3.08 դոլար մեկ բաժնետոմսի համար և 34.35 միլիարդ դոլար եկամուտ, ըստ FactSet-ի կազմած տվյալների:

Վերլուծաբանները նվազեցնում են JPMorgan-ի շահույթի կանխատեսումները չորրորդ եռամսյակի արդյունքներին նախորդող օրերի ընթացքում՝ վերջին գնահատմամբ՝ 3.08 դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց՝ դեկտեմբերի 3.15-ի 30 դոլարի դիմաց, համաձայն FactSet տվյալների: Բայց բանկը շարունակում է գլխավորել $3.15-ի ավելի աճող կանխատեսումը:

JPMorgan Chase-ի բաժնետոմսերը կեսօրից հետո աճել են 2.5%-ով:

Բանկային և կապիտալի շուկաների ամերիկյան KPMG ազգային սեկտորի առաջատար Փիթեր Տորենտեն ասում է, որ JPMorgan-ից և այլ խոշոր բանկերից ստացված եկամուտները ամուր են, որոնց արդյունքները պայմանավորված են վարկերից ստացված շահույթով, որը բանկերը ներկայացնում են որպես զուտ տոկոսային եկամուտ:

Անցած տարվա ընթացքում վարկային պահուստները զգալիորեն աճել են, և ներդրումային-բանկային վճարները մնացել են գործարքների կնքման թույլ միջավայրի ազդեցության տակ:

«Անցած եռամսյակի նման, արդյունաբերության խոշորացույցը շարունակում է մնալ 2023 թվականի մակրոտնտեսական հեռանկարի վրա՝ կենտրոնանալով վարկային կորուստների, վարկերի պահանջարկի և ավանդների վրա՝ որպես տուրբուլենտության հետևողական ցուցանիշներ», - ասաց Տորենտեն:

Bank of America-ի 
BAC,
+ 2.20%
բաժնետոմսերն աճել են 1.8%-ով այն բանից հետո, երբ ֆինանսական ընկերությունը գերազանցել է իր եկամուտներն ու եկամուտները, քանի որ շահել է իր վարկերի ավելի բարձր տոկոսադրույքներից:

Bank of America-ն հայտնել է, որ չորրորդ եռամսյակում վաստակել է 7.1 միլիարդ դոլար կամ 85 ցենտ մեկ բաժնետոմսի դիմաց՝ նախորդ եռամսյակի 7 միլիարդ դոլարի կամ 82 ցենտի դիմաց: Եկամուտը՝ զուտ տոկոսային ծախսերից, աճել է 11%-ով և կազմել 24.5 մլրդ դոլար։

Ուոլ Սթրիթի վերլուծաբաններն ակնկալում էին 77 ցենտ շահույթ մեկ բաժնետոմսի դիմաց 24.17 միլիարդ դոլարի եկամուտով, համաձայն FactSet-ի կազմած տվյալների:

Զուտ տոկոսային եկամուտն աճել է 29%-ով կամ 3.3 մլրդ դոլարով, մինչև 14.7 մլրդ դոլար՝ «առաջնորդված ավելի բարձր տոկոսադրույքներից ստացված օգուտներից, ներառյալ պրեմիումի ամորտիզացիայի ավելի ցածր ծախսերը և վարկերի կայուն աճը», - ասվում է բանկում:

Bank of America-ի գործադիր տնօրեն Բրայան Մոյնիհանն ասել է, որ ընկերությունը բախվել է «աճող դանդաղող տնտեսական միջավայրի», սակայն կարողացել է տարին ավարտել՝ նախորդ եռամսյակի համեմատ աճող շահույթով:

«Եռամսյակի թեմաները հետևողական են եղել ամբողջ տարվա ընթացքում, քանի որ օրգանական աճը և տոկոսադրույքները օգնեցին ապահովել մեր ավանդների արտոնության արժեքը», - ասաց Մոյնիհանը: «Դա, զուգորդված ծախսերի կառավարման հետ, օգնեց խթանել գործառնական լծակները»:

Wells Fargo & Co.'s
WFC,
+ 3.25%
բաժնետոմսերն աճել են 2.3%-ով այն բանից հետո, երբ նրա չորրորդ եռամսյակի հասույթը բաց թողեց սպասումները:

Բանկը հայտնել է, որ չորրորդ եռամսյակի իր շահույթը կրճատվել է մոտ կեսով՝ մինչև 2.59 միլիարդ դոլար կամ 67 ցենտ մեկ բաժնետոմսի դիմաց՝ նախորդ եռամսյակի 5.47 միլիարդ դոլարից կամ մեկ բաժնետոմսի դիմաց 1.38 դոլարից: Դա առաջ է վերլուծաբանների գնահատականից՝ մեկ բաժնետոմսի համար 60 ցենտ:

Եկամուտը նվազել է 5.7%-ով՝ հասնելով 19.66 մլրդ դոլարի՝ 19.99 մլրդ դոլարի վերլուծաբանների կոնսենսուսի դիմաց:

Զուտ տոկոսային եկամուտն աճել է 45%-ով և կազմել 13.43 մլրդ դոլար։

Wells Fargo-ն նաև կանխատեսում էր 10 թվականին զուտ տոկոսային եկամուտի 2023% աճ՝ մինչև մոտ 49.5 միլիարդ դոլար, ինչը ցածր է վերլուծաբանների վերջին գնահատականից՝ 51.69 միլիարդ դոլար:

Այս շաբաթվա սկզբին բանկը հայտարարեց, որ դա այդպես է նվազեցնելով իր տնային հիփոթեքային բիզնեսի չափը. Նաև ասվում է, որ սպառողական բանկային և վարկավորումն աճել է 4%-ով, իսկ առևտրային բանկային վարկերը՝ 18%-ով։

Wells Fargo-ն նաև նախկինում բացահայտեց 70 ցենտ մեկ բաժնետոմսի ազդեցությունը դատական ​​և կարգավորող հարցերից, ներառյալ վերջերս հաշվարկ Սպառողների ֆինանսական պաշտպանության բյուրոյի հետ.

Սիթիգրուպի
C,
+ 1.69%
բաժնետոմսերն աճել են 1.8%-ով այն բանից հետո, երբ բանկը ցածր շահույթ է գրանցել: Չորրորդ եռամսյակի զուտ եկամուտը նախորդ եռամսյակում նվազել է մինչև 2.5 միլիարդ դոլար կամ 1.16 դոլար՝ 3.2 միլիարդ դոլարից կամ բաժնետոմսի դիմաց 1.46 դոլարից: Ըստ FactSet-ի հարցման՝ վերլուծաբանները փնտրում էին մեկ բաժնետոմսի դիմաց 1.14 դոլար շահույթ:

Եկամուտն աճել է 6%-ով՝ հասնելով 18.0 մլրդ դոլարի՝ մի փոքր ավելի բարձր վերլուծաբանների գնահատականից՝ 17.96 մլրդ դոլար:

Առանց ներդրումների, եկամուտն ավելացել է 5%-ով, քանի որ բիզնեսներում բարձր տոկոսադրույքների ազդեցությունը և ԱՄՆ-ի անձնական բանկային ոլորտում վարկերի ուժեղ աճը մասամբ փոխհատուցվել են ներդրումային բանկային գործունեության անկմամբ և համաշխարհային հարստության կառավարման ոլորտում ներդրումային արտադրանքի եկամուտների նվազմամբ, ինչպես նաև ազդեցություններով դուրս եկած շուկաները.

Բանկային եկամուտներից առաջ Keefe, Bruyette & Woods-ի վերլուծաբաններն ասացին, որ իրենք մեծ բանկերից ակնկալում են զուտ տոկոսային եկամտի ուժեղ աճ, քանի որ ավելի բարձր տոկոսադրույքները թույլ են տալիս նրանց ավելի շատ գումար գանձել վարկ տրամադրելու համար: Միևնույն ժամանակ, ակտիվությունը թույլ է եղել ներդրումային բանկային և հիփոթեքային վարկավորման ոլորտում։

Ընդհանուր առմամբ, այնուամենայնիվ, ԱՄՆ-ում գործազրկության թիվը մնում է համեմատաբար ցածր՝ չնայած վերջին շրջանում կրճատումների աճին:

Խոշոր բանկերից ստացված եկամուտներով Ուոլ Սթրիթը թելեր է փնտրում տնտեսության առողջության և բարձր տոկոսադրույքների և գնաճի ազդեցության վերաբերյալ:

Խոշոր բանկերի բաժնետոմսերը բարձրացել են 2023 թվականին, բայց դեռևս զգալիորեն ցածր են նախորդ տարվա մակարդակից:

Հինգշաբթի օրվա փակման դրությամբ JPMorgan-ի բաժնետոմսերը 4 թվականին աճել են 2023%-ով, սակայն վերջին 16.7 ամիսների ընթացքում նվազել են 12%-ով: Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.33%
այժմ աճել է 3.2%-ով մեկ տարվա ընթացքում և նվազել 5.7%-ով վերջին 12 ամիսների ընթացքում, մինչդեռ S&P 500-ը
SPX,
+ 0.40%
3.7 թվականին աճել է 2023%-ով, մինչդեռ վերջին 15.5 ամիսների ընթացքում նվազել է 12%-ով:

Bank of America-ի բաժնետոմսերը 4.1 թվականին աճել են 2023%-ով և նախորդ տարվա համեմատ նվազել 30%-ով: Wells Fargo-ի բաժնետոմսերը 3.7 թվականին աճել են 2023%-ով և անցած տարվա ընթացքում կորցրել 23.6%-ով: Citigroup-ը մինչ այժմ 8.5 թվականին աճել է 2023%-ով և նախորդ տարվա համեմատ ավելի ցածր է 26.9%-ով:

Սպառողների կողմից ավանդների համար պոտենցիալ մրցակցության պայմաններում բանկերը կարող են ստիպված լինել ավելի բարձր տոկոսադրույքներ վճարել հաշվապահների արտադրանքի համար, ինչպիսիք են CD-ները, որոնք կարող են հանգեցնել մարժաների:

Մեկ այլ առանցքային ցուցանիշ է ակտիվների որակը, որի վրա ազդում են վարկային պորտֆելի որակը և վարկային կառավարման ծրագիրը: Եթե ​​այս թվերը սկսեն թուլանալ, դա կարող է ավելի շատ հուշումներ տալ պոտենցիալ անկման մասին:

Այս շաբաթ JPMorgan Healthcare կոնֆերանսին տված հարցազրույցում Դայմոնը նաև մի քանի նոր բարբաջանքներ արեց կրիպտոարժույթների դեմ և քննադատեց կրիպտո-առևտրային FTX հարթակը, որը սնանկության դիմում ներկայացրեց անցյալ տարվա վերջին:

Անկեղծ Դիմոնը նախազգուշացրել էր այն մասին, ինչ նա անվանել էր տնտեսական փոթորիկ Ա լայնորեն մեջբերված հարցազրույց հունիսին.

Երեքշաբթի օրը Դայմոնը կրկին անդրադարձել է այդ խոսքերին Fox Business-ում շոու «Առավոտներ Մարիայի հետ». 

«Ես երբեք չպետք է օգտագործեի «փոթորիկ» բառը», - ասել է Դայմոնը հարցազրույցում: «Այն, ինչ ես ասացի, այն էր, որ փոթորկի ամպեր կան, որոնք կարող են մեղմել: Մարդիկ ասացին, որ չեն կարծում, որ դա մեծ խնդիր է, իսկ ես ասացի՝ ոչ, այդ փոթորիկ ամպերը կարող են փոթորիկ լինել: Եվ այսպես, ես ասում եմ այս բաները, ես խոսում եմ… դա կարող է ոչինչ [կամ] վատ լինել, և ես կարծում եմ, որ մենք պետք է հասկանանք, ես չեմ կանխատեսում մեկը կամ մյուսը»:

Նաև այս շաբաթ BlackRock Inc.
BLK,
+ 0.00%
ավելացրել է իր անունը ֆինանսական և այլ ընկերությունների աճող ցանկում, որոնք կրճատում են աշխատատեղերը՝ ասելով, որ նախատեսում է կրճատել իր աշխատուժը 2019 թվականից ի վեր առաջին անգամ:

Նաեւ կարդալ: BlackRock-ը կրճատում է 500 աշխատատեղ կամ աշխատուժի 3%-ից պակաս

Երեքշաբթի օրը կանխատեսվում է, որ Goldman Sachs-ը կներկայացնի $5.56 մեկ բաժնետոմսի շահույթ 10.76 միլիարդ դոլարի հասույթով, իսկ Morgan Stanley-ն սպասվում է $1.29 ճշգրտված շահույթ մեկ բաժնետոմսի դիմաց $12.54 միլիարդ, համաձայն վերջին վերլուծաբանների գնահատումների: