Ինչպե՞ս կարող եք թույլ տալ չներդնել Apple-ում:

Աշուն. Տարվա այս եղանակին դուք պետք է տեսնեք երթևեկությունը արևելյան Լոնգ Այլենդի գյուղական հատվածում: Դուրս ֆերմայի և այգիների մոտ: Դուք կարող եք ամբողջ օրն անցկացնել ժամում հինգ մղոնից քիչ շարժվելով գյուղական ճանապարհով, քանի որ հոկտեմբեր է: Բոլորը որոշեցին իրենց խնձորները քաղել:

Դե, նաև ընդամենը մի քանի օր է մնացել մինչև երրորդ եռամսյակի շահույթի սեզոնի մեկնարկը այս շաբաթ: Վերլուծաբանները միշտ փորձում են դիրքավորվել սեզոնից առաջ, և այս սեզոնի արդյունքները սովորականից ավելի անորոշ են: Ավելի կարևոր է, որ վերլուծաբանները փորձում են ձեռք բերել Apple-ը (AAPL) ուղղակի մոտ երկու շաբաթ է մնացել այնտեղ, քանի որ Apple-ը ԱՄՆ արժեթղթերի շուկան է: Քանի որ Apple-ի բաժնետոմսերն աճում են, նույնքան աճում է S&P 500-ը: Apple-ի ընտրության ժամանակն է:

Հենց այս շաբաթ

Անցած գիշեր ընթերցողները կարող էին նկատել, որ KeyBanc-ի չորս աստղ գնահատված (TipRanks-ի կողմից) վերլուծաբան Բրենդոն Նիսփելը պահպանեց իր «ավելորդ քաշի» վարկանիշը և AAPL-ի համար 185 դոլար նպատակային գինը՝ միաժամանակ ավելացնելով եկամուտների իր գնահատականները և ճշգրտեց EBITDA-ն այն տվյալների վրա, որոնք ցույց են տալիս աճող ծախսերը՝ հիմնված պահանջարկի վրա: iPhone 14 Pro Max և iPhone 14 Pro:

Դա տեղի ունեցավ այն բանից հետո, երբ երկուշաբթի ավելի վաղ IDC հետազոտական ​​ընկերությունը նշել էր, որ Apple-ը, հավանաբար, երրորդ եռամսյակում մատակարարել է 10.6 մլն Mac համակարգիչ, ինչը տարեկան կտրվածքով կավելանա 40.2%-ով: Ընթերցողները կհիշեն այսօր առավոտից Շուկայի վերահաշվարկ որ համաշխարհային մասշտաբով երրորդ եռամսյակում առաքվել է գրեթե 20%-ով ավելի քիչ ԱՀ, քան 3 թվականի 2021-րդ եռամսյակում, ուստի սա մեծ գործարք կլինի:

Այնուամենայնիվ, դրանից ավելի վաղ, երկուշաբթի առավոտյան, հինգ աստղանի (TipRanks-ում) Bank of America-ի վերլուծաբան Վամսի Մոհանը, ով AAPL-ում «պահման» վարկանիշ ունի $160 նպատակային գնով, կրճատեց իր գնահատականները iPad-ի վաճառքի համար 2022, 2023 թվականներին և 2024 թվականը կոնսենսուսից ցածր՝ ենթադրելով, որ 2020 թվականից մինչև 2022 թվականի սկիզբը վաճառված iPad-ների ավելի քան մեկ քառորդը կարող է «ավելորդ լինել», քանի որ մարդիկ փոխարինել են հին մոդելները հեռավար աշխատանքի և դպրոցի համար: Սեպտեմբերի վերջին Վամսին կրճատել էր իր iPhone-ի գնահատականները հաջորդ մի քանի եռամսյակների համար:

Վերադառնալ անցյալ գիշեր… հինգ աստղանի (TipRanks) Wells Fargo-ի վերլուծաբան Գարի Մոբլին իջեցրել է չիպեր արտադրող Qorvo-ն (QRVO) «հավասար քաշից» «ավելաքաշից»՝ միաժամանակ նվազեցնելով իր նպատակային գինը 130 դոլարից մինչև 85 դոլար: Ինչո՞ւ։ Այո, խմբային բազմապատիկ, բայց նաև Apple-ի վրա ընկերության վստահության պատճառով: Ավելորդ է ասել, որ այս լուրը երեքշաբթի վաղ առավոտյան ճնշում գործադրեց APPL-ի վրա:

Եկամուտները

Ակնկալվում է, որ Apple-ը կզեկուցի փակման զանգից հետո, հինգշաբթի՝ հոկտեմբերի 27-ին: Ուոլ Սթրիթը փնտրում է GAAP EPS $1.27, $1.13-ից $1.35 միջակայքում, $88.8B եկամուտով: Եկամուտների գծով ակնկալիքների շրջանակը տատանվում է 85.1 միլիարդ դոլարից մինչև 92.8 միլիարդ դոլար: Ճշգրիտ ակնկալիքով, այս թվերը լավ կլինեն եկամուտների 2.4% աճի համար, եկամուտների 6.5% աճի դեպքում:

Անցած եռամսյակում Apple-ն աշխատել է 0.87 ընթացիկ գործակիցով: Սա երկրորդ եռամսյակն անընդմեջ Apple-ի ընթացիկ հարաբերակցությունն էր 1.0-ից ցածր: Դա կարող է զարմացնել մի քանի մարդկանց, ովքեր չեն նայում հաշվեկշիռներին: Ընդ որում, Apple-ը չի լրացնում հաշվեկշռի ակտիվների մասը «գուդվիլի» կամ այլ ոչ նյութական արժեքների համար: Անշուշտ, միայն ապրանքանիշի անվանումը մի ամբողջ կարողություն կարժենար:

Ընկերությունն ունի մեծ պարտքի բեռ, որը ես չեմ սիրում, որը կառուցվել է շատ ցածր տոկոսադրույքով միջավայրում: Այդ տեսակը նրանց ստիպում է խելացի տեսք ունենալ: Ազատ դրամական հոսքերը 1.29-րդ եռամսյակում պահպանվել են 2 դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց: Դա իջել է 1-ին և 4-րդ եռամսյակի համեմատ, բայց նախորդ տարվա համեմատ: Երկրորդ եռամսյակի վերջում տպագրված նյութական հաշվեկշռային արժեքը 3.61 դոլար է: Դա ցածր էր նախորդ չորս եռամսյակների միջին 4.07 դոլարից:

Ես չեմ սիրում հաշվեկշիռն այնպիսին, ինչպիսին կա: Ես տեսնում եմ, թե ինչպես է ընկերությունը կառավարում այն, և ես «ստանում եմ» ռազմավարությունը: Ես կարծում եմ. Բայց, ես դա չեմ սիրում։ Ասել է թե՝ ընկերությունը հետ է գնում բաժնետոմսերը, վճարում է մի փոքր դիվիդենտ և գրեթե բոլորը և ձեր իմացած յուրաքանչյուր հիմնադրամը ներդրվում է անվան մեջ՝ անկախ նրանից՝ գիտեն, թե ոչ: Ուրեմն, ի՞նչ անեմ։

Իմ վերցրեք

Ես բավականին ուշադիր հետևում եմ մի քանի վերլուծաբանների։ Նրանցից մեկն է Tigress Financial-ից Իվան Ֆայնսեթը, որը գնահատվել է հինգ աստղով (TipRanks-ի կողմից): Իվանը պարզապես «հինգ աստղ» չէ, նա իմ գրքում բառացիորեն 2%-ից 3%-ն է, և կարող է պարզապես ալֆա շուն լինել, երբ խոսքը վերաբերում է Apple-ին: Այո, ես գիտեմ, որ այլ վերլուծաբաններ ավելի տեսանելի են: Եւ ինչ.

Feinseth-ը AAPL-ում ունի «գնել» վարկանիշ՝ $210 նպատակային գնով: Այդ նպատակային գինը զիջում է միայն Դեն Իվսին Wedbush-ում (220 դոլար), ով իմ վերլուծաբաններից ևս մեկն է, ով ամենից շատ է հետևում: Անցյալ երկուշաբթի Ֆայնսեթը գրել էր, որ բաժնետոմսերի վերջին թուլությունը հնարավորություն է։ Նա ասաց, որ «AAPL-ի արդյունաբերության առաջատար դիրքը և ապրանքանիշի հզոր կապիտալը, որը պայմանավորված է նրա նորարարական կարողությամբ և հզոր դրամական միջոցների արտադրությամբ, կշարունակի առաջացնել կապիտալի աճող եկամտաբերություն՝ խթանելով տնտեսական շահույթի շարունակական աճը և բաժնետերերի արժեքի ստեղծումը»:

Ֆեյնսեթը նաև տեսնում է, որ CarPlay ինտերֆեյսը ընդգծում է ընկերության ջանքերը՝ ընդլայնելու իր ներկայությունը ավտոմոբիլային շուկայում և վիրտուալ իրականության ականջակալի վերջնական թողարկումը որպես ապագա շարժիչ: Մի խոսքով, Ֆեյնսեթը տեսնում է, որ «նոր ապրանքների ներդրումը, անընդհատ ընդլայնվող էկոհամակարգը և ծառայություններից եկամուտների աճը», որոնք շարունակում են խթանել կատարողականի արագացող միտումները և դրամական հոսքերը:

Իմ հարցն այն է, որ հասկանալուց հետո, թե որքան է ներդրված հանրությունը AAPL-ում, և ինչպես են իսկապես հիանալի վերլուծաբանները, ովքեր լավ են իրենց աշխատանքում, ինչպես Իվանն են զգում… Եթե ես ներդրված եմ բաժնետոմսերում, կարո՞ղ եմ ինձ թույլ տալ չներդրվել AAPL-ում:

Բաժնետոմսերը համախմբվում էին ամբողջ տարվա ընթացքում և վերջին շրջանում տեխնիկապես թույլ էին: Շարժվող միջինների վրա ամենակենտրոնացած մեր երեքն էլ (21 օր EMA, 50 օր SMSA, 200 օր SMA) ավելի ցածր միտում ունեն: Իմ կարծիքն այն է, որ AAPL-ը կարելի է գնել մինչև $129: Այդ մակարդակը կորցնելը կստեղծի նոր 16 ամսվա ցածր մակարդակ և կստիպի վերանայել արժեթղթերը:

Ինձ սխալ մի հասկացեք: Ես խաղադրույք չեմ կատարում ֆերմայում. Ներկա պահին իմ ազդեցության ամենամեծ ոլորտը կանխիկ գումարն է: Այնուհետև, ինչպես եղել է, պաշտպանական կապալառուներին: Հետո մի քիչ էներգիա և դեղագործություն: Ես բոլորովին չեմ, նույնիսկ մոտ չեմ դրան: Apple-ը, կարծում եմ, հատուկ դեպք է։ Այն իր ուրույն տեղն է գրավում իմ գրքում:

(Apple-ը հոլդինգ է Action Alerts PLUS անդամ ակումբ. Ցանկանու՞մ եք զգուշանալ նախքան AAP-ը գնել կամ վաճառել AAPL-ը: Իմացեք ավելին հիմա:)