Ահա թե ինչ են կանխատեսում փորձագետները ռեցեսիայի մտավախությունների ֆոնին

Այս հոդվածը սկզբնապես հրապարակվեց bankrate.com.

Չնայած 2022 թվականին շուկաների անկմանը, ներդրողները առաջ են նայում, և շատերը համեմատաբար գրավիչ կլիմա են տեսնում եթե ներդրողները կարողանան երկարաժամկետ մտածել, այլ ոչ թե գրավել տվյալ պահին: Շուկայի առանձին գրպանները կարող են լավ աշխատել, չնայած ավելի մեծ տնտեսական վատթարացմանը և կարող են ներդրողներ ստեղծել, ի տարբերություն կարճաժամկետ առևտրականների, գալիք տարիների ընթացքում:

Բայց քանի դեռ Fed-ը չի հրաժարվի տոկոսադրույքների բարձրացումից, դա կարող է ավելի շատ լինել այն, ինչ առաջ է բերել 2022 թվականի շուկան:

«Այս տարի բաժնետոմսերի աճը, տեխնոլոգիական բաժնետոմսերը և կրիպտոարժույթները կտրուկ անկում ապրեցին», - ասում է Sawhney-ն: Նա ակնկալում է, որ 2023 թվականը «նման ճանապարհով կշարժվի, քանի դեռ վերականգնումը չի սկսվել»:

Կարևոր է թույլ չտալ, որ ֆինանսական լրատվամիջոցները և կարճաժամկետ լուրերը ձեզ շեղեն երկարաժամկետ հնարավորություններից, ասում է Ջոշ Անսուերսը՝ YouTube-ում Trading Fraternity ալիքի հաղորդավարը: «Նայեք հիմունքներին և հետևեք այն, ինչ գիտեք և ուսումնասիրել եք», - ասում է նա: «Լրատվական լրատվամիջոցները միշտ ուշանում են խնջույքից, այնպես որ կատարեք ձեր տնային աշխատանքը և ակնկալեք քայլեր շուկայում»:

Եվ երբ տնտեսությունը թուլանում է, դա կարող է լավ ժամանակ լինել մանրածախ և հանգստի կազմակերպություններից հեռու մնալու համար, որոնք զգայուն են տնտեսական ցիկլերի նկատմամբ, ասում է Մինա Տադրուսը՝ Tadrus Capital-ի գործադիր տնօրենը, որը բարձր հաճախականությամբ առևտրի հեջ ֆոնդ է: «Համաճարակն արդեն զգալի ազդեցություն է ունեցել այս ոլորտների վրա, և պոտենցիալ անկումը կարող է ավելի վնասել դրանց կատարողականը», - ասում է նա:

Ո՞ր տեսակի բաժնետոմսերը կարող են գերազանցել 2023 թվականին:

Ահա մի քանի ոլորտներ, որտեղ ներդրողները կարող են տեսնել հնարավորություններ գալիք տարում:

Որակյալ ընկերություններ

«Միգուցե շուկան էլ ավելի է անկում ապրել, և գուցե ոչ, բայց որակյալ ակտիվների երկարատև վաճառքն անդիմադրելի է», - ասում է ՄակԲրայդը:

Եվ այստեղ շեշտը դրված է որակյալ ընկերությունների վրա, որոնք կարող են ոչ միայն գոյատևել ռեցեսիան, այլ իրականում բարգավաճել՝ ընդլայնելով իրենց մրցակցային առավելությունները: Ի հակադրություն, ավելի թույլ կամ մեծ պարտքեր ունեցող ընկերությունները կարող են անկում ապրել, քանի որ տնտեսական պայմանները վատանում են:

«Մնա կենտրոնացած երկարաժամկետ ռազմավարությունների վրա, որոնք ձգտում են կապիտալացնել նորարար և աճող բիզնեսները, որոնք օգնում են բոլոր ձեռնարկությունների թվային վերափոխմանը», - ասում է Թեյլոր Ֆրիգոն Capital Management-ի նախագահ և ֆինանսական տնօրեն Գերի Ֆրիգոնը:

Պատմությունը շարունակվում է

Արժեք բաժնետոմսերը

Արժեքային բաժնետոմսերը ևս մեկ նշանավոր ոլորտ են, որը պետք է գերազանցի, ինչպես դա տեղի է ունեցել գների աճի կամ շուկայի անկման ժամանակ: «Ներդրողները այնքան սովոր են աճեցնել բաժնետոմսերը, որոնք գերազանցում են արժեքը, բայց 2022 թվականը ուժեղ դաս տվեց, որի վրա բաժնետոմսերը և ոլորտները հակված են բարգավաճել աճող տոկոսադրույքի միջավայրում», - ասում է Քելլերը:

Նա ակնկալում է, որ պարտատոմսերի եկամտաբերությունը կշարունակի աճել այստեղից, ինչը նշանակում է, որ արժեքային բաժնետոմսերը կարող են շարունակել գերազանցել:

«Մենք չենք կարծում, որ 10-ամյա գանձապետարանի եկամտաբերությունը դեռևս տեսել է իր գագաթնակետը ցիկլի համար, և դա պետք է հանգեցնի արժեթղթերի շարունակական ուժեղացմանը, քան աճող բաժնետոմսերը», - ասում է Քելլերը: «Ներդրողները տասնամյակներ շարունակ չեն տեսել նման միջավայր»:

Տեխնիկական բաժնետոմսեր

Տեխնոլոգիական բաժնետոմսերը եղել են շուկայում ամենաշատ տուժած բաժնետոմսերը, որոնց դեպքում նույնիսկ այնպիսի բաժնետոմսեր, ինչպիսին է Amazon-ը, ավելի քան 50%-ով նվազել է իր բոլոր ժամանակների ամենաբարձր ցուցանիշներից: Այն տեխնոլոգիական Nasdaq-ը նվազել է ավելի քան 30%-ով սկսած իր 52-շաբաթյա բարձրությունից, և դրա ամենակարևոր բաղադրիչներից, ինչպիսիք են Apple և Microsoft-ը բավականին ցածր են իրենց տարեկան բարձր մակարդակից: Բայց նման անկումները հնարավորություն են տալիս առաջ շարժվել:

«Ծրագրային ապահովումը, ամենայն հավանականությամբ, լավ կաշխատի, երբ տոկոսադրույքների բարձրացումները նվազեն, և երկար սպասված «անկումը» կա՛մ տեղի ունենա, կա՛մ ոչ»,- ասում է Ֆրիգոնը: «Դժվար է գտնել մի տարածք, որն ավելի լավ աճ կունենա ներկայումս կամ ապագայում, քան այդ տարածքում»:

Քելլերը համաձայն է. «Եթե և երբ շուկայի ստորին հատվածը հայտնվի 2023 թվականի առաջին կիսամյակում, մենք կդիտարկենք տեխնոլոգիան որպես ֆանտաստիկ երկարաժամկետ հնարավորություն՝ հաշվի առնելով 2021 թվականի վերջից ի վեր զգալի կրճատումները»:

Tadrus-ը նաև կարծում է, որ տեխնոլոգիական բաժնետոմսերը կարող են լավ հանդես գալ 2023 թվականին՝ վերջին տասնամյակի ընթացքում երկարաժամկետ հաղթող լինելուց հետո: Նա նաև կարծում է, որ առողջապահությունն ու կոմունալ ծառայությունները կարող են լավ աշխատել, քանի որ դրանք «հակված են համեմատաբար կայուն լինելու և ավելի քիչ խոցելի տնտեսական անկումների նկատմամբ»:

Փոքր գլխարկով բաժնետոմսեր

Փոքր կապիտալի բաժնետոմսերը սովորաբար առաջին բաժնետոմսերից են, որոնք հարվածում են, երբ ներդրողները բռնում են ռեցեսիայի հոտը: իրենց ավելի փոքր չափ և ավելի ցածր ֆինանսական միջոցներ դրանք դարձնել ավելի ռիսկային առաջարկ՝ համեմատած խոշոր կապիտալի հետ: Բայց այստեղ կարևոր է ուշադիր նայել հնարավորություններին, քանի որ փոքր բաժնետոմսերն ունեն ավելի բարձր տեմպերով աճելու և ներդրողների համար ավելի լավ եկամուտներ ապահովելու ներուժ:

«Ներդրողների մեծամասնությունը թույլ է տալիս, որ պահի հոռետեսությունը խոչընդոտի գերազանց արժեքի ճանաչմանը, որն առկա է շատ փոքր և միջին ընկերություններում», - ասում է Ֆրիգոնը:

Մի քանի լավ փոքր գլխարկներ ընտրելը կարող է տարիներ շարունակ հանգեցնել մեծ եկամուտների:

Ինչպե՞ս պետք է ներդրողները նավարկեն պոտենցիալ քարքարոտ 2023 թվականին:

Շատ ներդրողներ տարվա առաջին վեց կամ ինը ամիսները և միաժամանակ անկումը դիտում են որպես դանդաղ շրջան, որը ներդրողներին ավելի լավ եկամուտներ է ստեղծում տարվա վերջին:

«Մենք զգում ենք, որ աշնանը գնալով, փուլ կստեղծվի 2022-2023 թվականների ցիկլային արջի շուկայից ուժեղ վերականգնման համար», - ասում է Քելլերը:

Բայց նույնիսկ եթե այդ բաժնետոմսերի վերականգնումն ընկնի մինչև 2024 թվականը, շուկայի անկումը պարզապես ավելի շատ ժամանակ է տալիս երկարաժամկետ ներդրողներին՝ իրենց ներդրումներն ավելի ցածր գներով: «Փորձառու ներդրողների մեծ մասը արջի շուկաներում երկարաժամկետ հարստություն ստեղծելու հնարավորություններ է գտնում», - ասում է Ռաջուն:

Ահա, թե ինչպես են փորձագետները ասում՝ նավարկելու շուկան 2023 թվականին:

Մտածեք երկարաժամկետ

Ներդրողները պետք է նայեն այսօրվա կործանման ու մռայլության անցյալին և գիտակցեն, որ այսօրվա ցածր գները, ամենայն հավանականությամբ, կդիտվեն որպես լավ գործարքներ ընդամենը մի քանի տարվա ընթացքում:

«Սա հիանալի ժամանակ է ներդրումներ անելու համար, քանի որ գնահատումները իջել են ավելի խելամիտ մակարդակների», - ասում է ՄակԲրայդը:

Թեև շուկան կարող է ժայռոտ լինել կարճաժամկետ հեռանկարում, նույնիսկ 2023 թվականի ողջ ընթացքում, ներդրողները, ովքեր մտածում են երեքից հինգ տարի ժամանակի ընթացքում պետք է մեծապես պարգևատրվի.

Գնացեք դանդաղ և հաստատուն

«Այս տեսակի շուկայում ներդրումներ անելու լավագույն միջոցը փոքր գումարն է», - ասում է Ջոշ Անսվերսը:

Հարստությունները կառուցվում են ժամանակի ընթացքում, ուստի ներդրողները պետք է կարգապահ մնան: Շատ ներդրողների համար այս կարգապահությունը ներառում է շուկայում պարբերաբար գումար ավելացնելը, օգտագործելով մի գործընթաց, որը կոչվում է դոլար-ծախսերի միջինացում, որն օգնում է ձեզ խուսափել ձեր բոլոր չիպսերը սխալ պահին սեղանին դնելու վտանգից:

«Ֆոնդային շուկան ամիսներ շարունակ իջել է 15%-20%-ով, ուստի ներդրողների համար, ովքեր միջինացված են դոլարային ծախսերը, դուք շարունակում եք արդյունավետորեն գնել $1 թղթադրամներ 80-85 ցենտով», - ասում է ՄակԲրայդը:

Պարբերաբար ներդրումներ կատարելով՝ դուք կարող եք խուսափել չափազանց բարձր գնով գնումներից, բայց նաև կենտրոնանում եք ձեր ներդրումներին ավելացնելու վրա, երբ դրանք ավելի ցածր են՝ ապահովելով ավելի լավ եկամուտներ գալիք տարիների համար:

«Շատ մարդիկ վախենում են հենց հիմա անկայունության պատճառով, բայց դա չպետք է վախեցնի ձեզ, եթե դուք փոքր և հաճախ եք ներդրումներ անում», - ասում է Ջոշ Անսվերսը: «Դանդաղ և հաճախ, ամիսը մեկ անգամ, մեզ կենդանի է պահել այս շուկայում»:

Մնացեք ներդրված

Դուք չեք կարող ստանալ շուկայի երկարաժամկետ եկամուտներ, քանի դեռ չեք մնացել ներդրված, բայց դա հենց այն է, ինչ ամենադժվարն է անել, երբ բաժնետոմսերն ընկել են: Այնուամենայնիվ, կենսական նշանակություն ունի ներդրումներ կատարելը:

«Դուք ցանկանում եք մնալ ամբողջությամբ ներդրված և պահպանել ձեր կանոնավոր ներդրումները, քանի որ ինչ-որ պահի այս շուկան կսկսի վերականգնվել, և դա տեղի է ունենում, երբ վերնագրերը դեռ բավականին տգեղ են», - ասում է ՄակԲրայդը: «Դուք ուզում եք լինել գնացքում, և ոչ թե կառամատույցում, երբ այն դուրս է գալիս կայարանից»:

Մի միջոց, որը կօգնի ձեզ մնալ ներդրումներ կատարելը պասիվ ներդրումային մոտեցում, օգնում է ձեր զգացմունքները հանել խաղից: Ստեղծեք ձեր հաշիվը կանոնավոր հիմունքներով ֆոնդային կամ ինդեքսային ֆոնդեր գնելու համար, այնուհետև նույնիսկ մի նայեք շուկան:

«Որպես «սահմանել և մոռանալ» պասիվ ներդրումային ռազմավարությունների կողմնակից, փուչիկների և անկումների վախը տագնապ չի առաջացնում», - ասում է Ջեյմս Բեքեթը, անձնական ֆինանսների TinyHigh.com կայքի ֆինանսական մարզիչ և գրող: «Շուկայական ժամանակացույցը պարզապես պասիվ ներդրումների փիլիսոփայության մաս չէ»:

Պատահաբար, դա նույն մոտեցումն է, որը պաշտպանում է լեգենդար ներդրողը Warren Buffett, ով խորհուրդ է տվել ներդրողների մեծ մասին կանոնավոր ներդրում կատարել մի S&P 500 ինդեքսային հիմնադրամ.

Շահը

Շուկայի շատ դիտորդներ ակնկալում են, որ 2023 թվականը ծանր ժամանակ է լինելու՝ մեծ անկայունությամբ: Բայց անկախ նրանից, թե դա ավելի հեշտ է, թե ավելի կոշտ, ներդրողները ունեն որոշ ապացուցված երկարաժամկետ ներդրումային ռազմավարություններ, որոնք կարող են օգնել նրանց հաղթահարել այդ շուկան: Եվ նույնիսկ եթե 2023 թվականը ավարտվի ներդրողների համար ևս մեկ դժվար տարի, այն հավանաբար կստեղծի ավելի ուժեղ վերականգնում հաջորդ տարվա համար, ինչը նշանակում է, որ հիմա կատարյալ ժամանակն է ավելի ցածր գներով ավելի շատ ներդրումներ անելու համար՝ վերադառնալու ակնկալիքով:

Այս պատմությունն ի սկզբանե ցուցադրվել է Fortune.com- ը

Ավելին Fortune-ից.
Air India-ն դատապարտվել է «համակարգային ձախողման» այն բանից հետո, երբ բիզնես դասի անկարգ տղամարդ ուղևորը միզել է Նյու Յորքից ճանապարհորդող կնոջ վրա:
Մեգան Մարքլի իրական մեղքը, որը բրիտանական հանրությունը չի կարող ներել, իսկ ամերիկացիները չեն կարող հասկանալ
― Պարզապես չի ստացվում։ Աշխարհի լավագույն ռեստորանը փակվում է, քանի որ դրա սեփականատերը ժամանակակից հիանալի ճաշի մոդելն անվանել է «անկայուն»
Բոբ Իգերը պարզապես դրեց ոտքը և ասաց Դիսնեյի աշխատակիցներին, որ վերադառնան գրասենյակ