FTX-ի նախկին օգտատերերն ասում են, որ ձախողված կրիպտո փոխանակումը «Ponzi սխեմա» էր: Ահա թե ինչպես են դրանք աշխատում, և ինչ մենք գիտենք այն մասին, թե ինչպես է գործել Սեմ Բենքմեն-Ֆրիդը

Մինչեւ վերջերս Սեմ Բենքմեն-Ֆրիդը կամ SBF-ը կրիպտո էր ոսկե տղա, որը հայտնի է իր կրիպտոարժույթի բորսան՝ FTX-ով, ընդամենը երկու տարվա ընթացքում 32 միլիարդ դոլար արժողությամբ հսկայի վերածելով:

Բայց խոժոռված, ձախ հակում ունեցող 30-ամյա gamer ապրում էր Ա dregs. ՍԲՖ-ն, ով պնդում էր, որ ա մինիմալիստ բարերար, ունեցել է օգտագործված հաճախորդների միջոցները աջակցել իր տապալված կրիպտո կայսրությանը և ֆինանսավորել նրան ճոխ ապրելակերպ.

Բացահայտումների և կրիպտոարդյունաբերության ավելի լայն կրճատման ֆոնին, FTX-ը և նրա ներդրումների ցանց— որը ներառում էր SBF-ի առևտրային բիզնեսը, Alameda Research-ը, ինչպես նաև ավելին 200 այլ կրիպտո ընկերություններ- ունենալ կտրուկ բացահայտվեց.

Մինչդեռ SBF, նախկին Կրիպտոյի «սպիտակ ասպետ»: ով եղել է մի ժամանակ ըստ տեղեկությունների արժե 26.5 միլիարդ դոլար, ասում է, որ վերջինն է $100,000.

Նախկին FTX բաժանորդներ, գիտնականներեւ նույնիսկ ծպտյալ հավատարիմ պնդում են, որ Bankman-Fried-ի այժմ չգործող կրիպտո փոխանակումը բացահայտ «Ponzi սխեմա» էր, որը հանգեցրեց ջրհեղեղը նրա և նրա ընկերության դեմ քաղաքացիական հայցերը։ Գործերի վերաբերյալ դեռևս վճիռներ չկան։

Չնայած մեղադրանքները, և ընդունելություններ SBF-ի կողմից սխալները, փաստաբանները դիմել են Բախտ ասաց, որ դեռ վաղ է FTX-ը իրական «Ponzi սխեմա» հայտարարելը, թեև նրանք ասում են, որ դատախազները կարող են ի վերջո դա անել:

«Ես չգիտեմ, արդյոք դա «Պոնզի» սխեմա է, և, հավանաբար, որոշ ժամանակ կանցնի, մինչև մենք իմանանք», - ասում է Թոմաս Պ. Վարդանյանը, Ֆինանսական տեխնոլոգիաների և կիբերանվտանգության ոչ առևտրային կենտրոնի գործադիր տնօրենը:

Վարդանյանը, ով ներկայացրել է կուսակցությունները ԱՄՆ պատմության 30 խոշորագույն ֆինանսական հաստատությունների փլուզումներից 50-ում, նշել է, որ դատախազներից կարող են տարիներ պահանջվել FTX-ի և նրա դուստր ձեռնարկությունների բարդ, փոխկապակցված և սխալ կառավարվող հաշվապահական հաշվառման միջոցով:

«Նրանք կգնան փողի հետևից, և կհետևեն մինչև ցենտ: Եվ նրանք կպարզեն՝ մենք գործ ունենք անփութության, քաղաքացիական խարդախության, հանցավոր խարդախության հետ, և արդյոք դա Պոնզի սխեմա է, բրգաձև սխեմա, թե ինչ այլ բան»,- ասաց նա: «Բայց դրանք փաստեր են, որոնք ես չեմ կարծում, որ որոշ ժամանակով ինչ-որ մեկի ձեռքում կլինեն, քանի դեռ ամբողջ գումարը չի կատարվել»:

Այդուհանդերձ, Վարդանյանը նշեց, որ FTX-ի սնանկությունից մինչ այժմ հրապարակված փաստաթղթերը «բավականին կործանարար են»:

«Այսպիսով, ինձ համար, առայժմ, սա կարծես կորպորատիվ վատ վարքագիծ է», - ասաց նա: «Եվ դա կվերածվի խարդախության և օրենքի խախտումների, թե Պոնզի սխեմայի, այլ հարց է»:

Բայց Scura, Wigfield, Heyer, Stevens & Cammarota իրավաբանական ընկերության սնանկության հարցերով մասնագետ Կարլոս Մարտինեսը մի քայլ առաջ գնաց:

«Կարծում եմ, որ փաստաբանական պատասխանը կլինի «եկեք սպասենք նախաքննությանը»»,- ասաց նա։ «Բայց ես կարծում եմ, որ այն բավականին կտրված է և չոր: Պատի վրա գրված է, որ սա եղել է, կամ գոնե, եթե այն նախատեսված չէր Պոնզիի սխեմա լինելու համար, այն միանշանակ գործում էր որպես Պոնզիի սխեման»:

Ինչպես են աշխատում Պոնզի սխեմաները

Ponzi սխեման խաբեություն է, որը ներգրավում է ներդրողներին բարձր եկամտաբերության խոստումներով, առանց ռիսկի: Խնդիրն այն է, որ Ponzis-ը ստեղծում է այդ ենթադրյալ եկամուտները՝ օգտագործելով նոր ներդրողների գումարները, այլ ոչ թե շահավետ ներդրումները:

Անունը գալիս է Չարլզ Պոնզիից՝ իտալացի խարդախ նկարիչից, ով 1920-ականներին խաբել էր ԱՄՆ ներդրողներին՝ խելացի պատմությամբ և բարձր եկամտաբերության խոստումով:

SEC- ը զգուշացրել է Պոնզի սխեմաների վտանգների և կրիպտո շրջանակներում դրանց տարածվածության մասին։ Եվ որոշ ծպտյալ քննադատներ, ինչպիսիք են Նուրիել ՌուբինինՆյու Յորքի համալսարանի Stern բիզնեսի դպրոցի պատվավոր պրոֆեսորը և Roubini Macro Associates-ի գործադիր տնօրենը նույնիսկ պնդում են, որ ամբողջ կրիպտո էկոհամակարգը «բոլոր Պոնզի սխեմաների մայրն է»:

FTX-ը շատ նմանություններ ունի անցյալ Ponzi սխեմաների հետ: Շեյլա Բեյրը, որը 2006-2011 թվականներին եղել է Ավանդների ապահովագրման դաշնային կորպորացիայի (FDIC) նախագահ, ասել է CNN- ը Այս ամսվա սկզբին SBF-ի կարողությունը հմայելու կարգավորող մարմիններին և ներդրողներին «ինչ-որ առումով շատ նման էր Բերնի Մեդոֆի»:

Ավելի քան 20 տարի Մեդոֆը ղեկավարում էր պատմության մեջ ամենամեծ Ponzi սխեման մինչև իր ձերբակալությունը 2008 թվականին՝ գողանալով 65 միլիարդ դոլար 37,000 ֆիզիկական անձանցից: Թեև վերջնական հաշվառումը դեռ պետք է ավարտվի, FTX-ն ունի 50 միլիարդ դոլարի պարտավորություններ ավելի քան 100,000 պարտատերերի՝ SBF-ի բիզնեսը մոտեցնելով Մեդոֆի թվերին:

Բայց արդյոք SBF-ն գործարկել է Պոնզիի սխեման: Թե՞ դա կորպորատիվ խարդախությունն էր, ինչպիսին այն էր, ինչը հանգեցրեց Հյուսթոնում գտնվող Enron-ի փլուզմանը: էներգիա ընկերություն, որի սնանկությունը և դրան հաջորդած հաշվապահական սկանդալը ցնցել են շուկաները:

Եթե ​​հարցնեք նախկին ֆինանսների նախարար Լարի Սամերսին, Enron-ը FTX-ին ավելի լավ անալոգիա է, քան Ponzi-ի ուղղակի սխեմա:

«Ես այն կհամեմատեի Enron-ի հետ», - Սամերս ասել է Bloomberg- ը այս ամսվա սկզբին: «Ոչ միայն ֆինանսական սխալները, այլ, իհարկե, զեկույցներից ստացված խարդախության հոտերը: Մարզադաշտերի անվանումները շատ վաղ են ընկերության պատմության մեջ: Հարստության հսկայական պայթյուն, որը ոչ ոք չի հասկանում, թե որտեղից է այն գալիս»:

Այն, ինչ մենք գիտենք այն մասին, թե ինչպես էր գործում FTX-ը

Արդյոք FTX-ը Պոնզիի սխեմա էր, կարող է քննարկման ենթակա լինել, բայց SBF-ն կարող է նաև ներգրավված լինել այն բանում, ինչ դատախազները կարող են որոշել, որ «միջոցների յուրացում», «խարդախություն» կամ նույնիսկ «պարզապես Պոնզի սխեմա», - ասաց Մարտինեսը: Բախտ.

Օրինակ, SBF-ն օգտագործել է առնվազն 4 միլիարդ դոլար FTX հաճախորդների միջոցներից՝ աջակցելու իր առևտրային ընկերությանը՝ Alameda Research-ին, քանի որ կրիպտո գներն ընկել են այս տարվա սկզբին, համաձայն: CoinDesk. SBF-ն հերքում է, որ ինքը դա անելու համար «հետեւի դուռ» է կիրառել FTX համակարգերում՝ ասելով, որ դա «հաստատ ճիշտ չէ», և որ նա նույնիսկ չի կարող կոդավորել:

SBF-ի լրատվամիջոցների ներկայացուցիչը չի պատասխանել մեկնաբանությունների հարցումներին Բախտ.

Բայց ժամը New York Times Dealbook Summit չորեքշաբթի օրը, SBF զարմանք է հայտնել FTX-ի փլուզման կապակցությամբ՝ ասելով«Ես երբեք չեմ փորձել խարդախություն անել: Ես ոգևորված էի FTX-ի հեռանկարներով մեկ ամիս առաջ: Ես դա տեսնում էի որպես ծաղկող, աճող բիզնես: Ես ցնցված էի այն ամենից, ինչ տեղի ունեցավ այս ամիս: Եվ վերակառուցելով այն, կան բաներ, որոնք ես կցանկանայի, որ ես այլ կերպ վարվեի»:

Սակայն նախկին կրիպտո միլիարդատերը խոստովանեց, որ «շատ վատ պիտակավորված հաշվապահական հաշվառումը» թույլ է տվել Ալամեդային «էականորեն ավելի մեծ լծակ ունենալ», քան նա ակնկալում էր:

FTX դեմքեր ա հայցերի ալիք դրա գովազդի համար նույնպես, ինչպես Բեռնի Մեդոֆի հետ տեղի ունեցածը շուկայավարման թեւ ձերբակալությունից հետո 2009թ.

FTX-ը վարձել է հայտնի մարդկանց, այդ թվում՝ NFL աստղ Թոմ Բրեյդիին թանկարժեք Super Bowl գովազդների համար: Իսկ Ա 2018 խաղադաշտ ներդրողներին (ներքևում պատկերված) այն հաճախորդներին առաջարկել է այն, ինչ նկարագրել է որպես «բարձր եկամուտներ առանց ռիսկի» և վարկեր՝ «առանց բացասական կողմի»:

SBF-ը և նրա թիմը FTX-ում նույնպես չէին ամաչում ծախսել: Ֆիրման ընկավ $ 300 միլիոն բարձրաստիճան ղեկավարների համար Բահամյան կղզիներում գտնվող գույքի վրա, թալանված ա $55,000 ներդիր Jimmy Buffet's MargaritaVille բարում և վարձել մասնավոր ինքնաթիռներ թռչել Amazon փաթեթներ ղեկավարներին։

Իր ծաղկման տարիներին Մեդոֆը և նրա գործընկերները նույնպես շքեղ կյանք են վարել՝ գնելով բազմամիլիոնանոց առանձնատներ և շքեղ զարդեր, հագուստ և ժամացույցներ, որոնցից մի քանիսն էին աճուրդով ձերբակալությունից հետո վերադարձնել իր ներդրողներին։

Վերջապես, մինչև իր անկումը, FTX-ի հիմնական միջազգային բորսան ուներ 9 միլիարդ դոլարի չապահովված պարտավորություններ՝ ընդամենը 900 միլիոն դոլարի ակտիվներով, ըստ կազմակերպության: Ֆինանսական Times. Սովորաբար, ընդհանուր պարտավորությունները և ընդհանուր ակտիվները պետք է համընկնեն հաշվեկշռում, և անհավասարությունը ցույց է տալիս, որ FTX-ը խոր փոսում էր մինչև իր փլուզումը:

Մինչդեռ SBF-ն պնդել է, որ նա պարզապես սխալ գնահատել Գրքերի գծով պարտավորությունների չափը, FTX-ի նոր գործադիր տնօրեն Ջոն Ռեյ III-ը, ով նույնպես ղեկավարել է Enron-ի փլուզումը, FTX-ի գործառնություններն անվանել է «կորպորատիվ վերահսկողության լիակատար ձախողում»՝ «վստահելի ֆինանսական տեղեկատվության լիակատար բացակայությամբ»:

«Վտանգված համակարգերի ամբողջականությունից և արտերկրում թերի կարգավորիչ վերահսկողությունից մինչև վերահսկողության կենտրոնացում անփորձ, ոչ բարդ և պոտենցիալ վտանգված անձանց մի շատ փոքր խմբի ձեռքում, այս իրավիճակն աննախադեպ է», - ասաց նա:

Արդյո՞ք SBF-ն աշխատում էր Պոնզիի սխեմայով FTX-ի միջոցով, կպարզվի միայն այն բանից հետո, երբ դատախազները կավարտեն իրենց հետաքննությունը, և երդվյալ ատենակալները կսահմանեն ցանկացած քրեական գործ, որը նրանք հարուցում են: Բայց Վարդանյանը պնդում էր, որ Կոնգրեսը պետք է հնարավորինս արագ ընդունի կրիպտոարդյունաբերության ավելի կոշտ կանոնակարգեր:

«Կարծում եմ, որ Կոնգրեսը պետք է նոր կանոններ գրի, որպեսզի պարզ դառնա, որ կրիպտո բիզնեսը վերցնում և օգտագործում է այլ մարդկանց փողերը, և դա նշանակում է, որ դա հավատարմություն է», - ասաց նա: «Դա պահառու է, և օրենքով պետք է վերաբերվել որպես այդպիսին»:

Այս պատմությունն ի սկզբանե ցուցադրվել է Fortune.com- ը

Ավելին Fortune-ից.  Ամերիկյան միջին խավը դարաշրջանի վերջում է Սեմ Բենքմեն-Ֆրիդի կրիպտո կայսրությունը «կառավարվում էր Բահամյան կղզիներում երեխաների մի հանցախմբի կողմից», որոնք բոլորը ժամադրվում էին միմյանց հետ Վիճակախաղի հաղթողների 5 ամենատարածված սխալները Հիվա՞նդ եք Omicron-ի նոր տարբերակով: Պատրաստվեք այս ախտանիշին

Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/former-ftx-users-failed-crypto-123000114.html