Crypto ապահովագրական շուկան ընդլայնվում է ապակենտրոնացված և կենտրոնացված տարբերակներով

Ապահովագրությունը առանցքային է կարևոր ակտիվների ֆինանսական ապահովման համար: Այնուամենայնիվ, կրիպտոարժույթի հատվածը, որը կանխատեսվում մինչև 4.94 թվականը հասնել 2030 միլիարդ դոլարի համաշխարհային շուկայի չափի, կարող է հետ մնալ թվային ակտիվների ապահովագրման հարցում: 

Օրինակ, նշվել է, որ բոլոր կրիպտո ներդրումների 1%-ից պակասը ներկայումս ապահովագրված են. Այս վիճակագրությունը տագնապալի է. հաշվի առնելով արագ աճը և բարձր ռիսկային պրոֆիլ՝ կապված այսօրվա կրիպտոարժույթների շուկայի հետ:

Բեն Դևիսը՝ Superscript-ի թվային ակտիվների թիմի ղեկավարը՝ բրիտանական ստարտափ և Lloyd's of London լիցենզավորված ապահովագրական բրոքեր, Cointelegraph-ին ասել է, որ կրիպտոները մարգինալացվել են, երբ խոսքը վերաբերում է ապահովագրական լուծումներին:

«Superscript-ը տարիներ է ծախսել՝ կենտրոնանալով զարգացող տեխնոլոգիական ոլորտների ապահովագրության վրա: Ես ղեկավարում եմ մի թիմ, որը կենտրոնանում է հատուկ կրիպտոյի վրա և երբեք իմ կարիերայի ընթացքում չեմ տեսել ավելի մարգինալացված արդյունաբերություն», - ասաց նա: Չնայած կրիպտոարժույթների ոլորտը առաջընթաց է ապրում, Դևիսը կարծում է, որ այն շարունակում է բացակայել ապահովագրական լուծումներից՝ արդյունաբերության ուժեղ ֆինանսական ուշադրության պատճառով: Նա ասաց:

«Crypto-ն լուծում է շատ հիմնարար մի բան, որը փողն է: Բայց, որպես հասարակություն, մենք հակված ենք խուսափել այս թեմայից։ Երբ տեխնոլոգիական ոլորտը կենտրոնանում է արժեքի և փողի փոխանակման հետ կապված դժվար հարցերի վրա, ապահովագրական տեղաբաշխողները հակված են հեռանալ այս խոսակցությունից»:

Կրիպտո ապահովագրության աճող կարիքը 

Չնայած դա կարող է լինել, կրիպտո արդյունաբերության շրջանակներում ապահովագրական լուծումների անհրաժեշտությունը կա դառնալով ավելի կարևոր, քան երբևէ նախկինում. Այս բացը լրացնելու համար Դևիսը բացատրեց, որ Superscript-ը կենտրոնացված մոտեցում է ցուցաբերում ավանդական ապահովագրական մատակարարների և կրիպտո ընկերությունների միջև բաժանումը կամրջելու համար: «Մենք թվային ակտիվների հետ կապված ռիսկերը թարգմանում ենք ավելի լայն ապահովագրական համայնքին: Մեր թիմում բոլորը պահում և փոխազդում են կրիպտոյի հետ, ուստի մենք խոսում ենք այդ լեզվով», - մեկնաբանեց նա: 

Որպես Lloyd's բրոքեր՝ Դևիսը մանրամասնեց, որ ընկերությունը բազմաթիվ ապահովագրական ընկերությունների առջև հաճախորդներ ձեռք բերելու փորձ ունի: Որպես այդպիսին, ընկերությունն ունի կենտրոնացված ֆինանսների (CeFi) մոտեցում՝ ներկայացնելով կրիպտո ընկերությունները իրենց կարիքներին համապատասխան ապահովագրական մատակարարներին: «Մենք աշխատում ենք բազմաթիվ չփոխարինելի խորհրդանշական կազմակերպությունների կամ կրիպտո ընկերությունների հետ, որոնք համագործակցում են ժամանցի խոշոր անունների հետ, որպեսզի օգնենք ապահովել պայմանագրեր ավանդական ապահովագրական ընկերությունների հետ: Մենք ապահովագրություն ենք տրամադրում թվային ակտիվների բիզնեսների ամբողջ սպեկտրի համար, ներառյալ թոքենիզացիայի հարթակները, հանքագործները, պահառուները, բլոկչեյն մշակողները և այլն», - կիսվել է նա:

Ինչ վերաբերում է ներգրավված գործընթացին, Դևիսը բացատրեց, որ Superscript-ն օգնում է ապահովագրողներին կրթել կրիպտոարժույթի հետ կապված ռիսկերի մտահոգությունների մասին, որպեսզի նրանք կարողանան աշխատել թվային ակտիվների ընկերությունների հետ: Ինչպես ավանդական ապահովագրական պրովայդերներից շատերը, Դևիսը նշել է, որ կրիպտոյի հետ աշխատող ապահովագրողները հավելավճարներ կվերցնեն ոչ թե կրիպտո, այլ ոչ թե կրիպտո արժույթով: «Ներկայումս մենք փնտրում ենք նորարարության ուղիներ՝ այս գործընթացը մեր հաճախորդների համար ավելի անխափան դարձնելով», - ավելացրեց Դևիսը:

Թեև Superscript-ը նպատակ ունի կամրջել ավանդական ապահովագրողների և կրիպտո ընկերությունների միջև առկա բացը, մի շարք ապակենտրոնացված ֆինանսների (DeFi) ապահովագրական լուծումներ նույնպես գործի են դրվել: InsurAce.io-ի գլխավոր մարքեթինգի տնօրեն Դեն Թոմսոնը, որը ֆինանսական ռիսկերի պաշտպանության ապակենտրոնացված արձանագրություն է, Cointelegraph-ին ասել է, որ թեև կրիպտոապահովագրությունը լայն է, այն սկզբունքորեն նշանակում է, որ կրիպտո օգտագործողները պաշտպանված են որոշակի ռիսկերից և իրենց պորտֆելների աղետալի կորուստներից: «Դա ֆինանսական ապահովագրության գործիք է, որն առաջանում է բազմաթիլիոն դոլարանոց շուկայի հետևանքով», - ասաց նա:

Հաշվի առնելով դա՝ Թոմսոնը բացատրեց, որ InsurAce-ը նպատակ ունի լուծել ներքին ռիսկերը կապված DeFi արձանագրությունների հետ: Դա անելու համար Թոմսոնը նշեց, որ InsurAce-ն աշխատում է իր արձանագրության մեջ բաժնետոմսային կապիտալը հատկացնելով որպես ապահովագրական կարողություն։ DeFi-ի օգտատերերն այնուհետև կարող են գնել այս հզորությունը՝ ծածկելու իրենց ներդրումները և խաղադրույքները տարբեր արձանագրություններում: «Օրինակ, շահագործման դեպքում հաճախորդները կարող են պահանջել InsurAce հավելվածի միջոցով: Ապակենտրոնացված կազմակերպությունը կամ DAO-ն այնուհետև կքվեարկի այս պահանջների օրինականության վերաբերյալ», - ասել է Թոմսոնը:

Չնայած այս գործընթացը տարբերվում է ավանդական ապահովագրական լուծումներից, այն ապացուցել է իր արդյունավետությունը: Ըստ Thomson-ի, InsurAce-ի ամենամեծ վճարումը տեղի է ունեցել այն ժամանակ, երբ Terra էկոհամակարգը փլուզվել է մայիսին, 2022:

Վերջերս. Արդյո՞ք Ethereum Merge-ը նոր ուղղություն է առաջարկում ինստիտուցիոնալ ներդրողների համար:

«Ընդհանուր առմամբ ստացել ենք 180 հայց։ InsurAce-ը 11.7 միլիոն դոլար է վճարել TerraUSD Classic (USTC) տուժած 155 տուժածների համար», - ասաց նա: InsurAce-ի USTC վճարումների մոտ 8%-ը կատարվել է stablecoin-ներով, մինչդեռ 60%-ը բաղկացած է layer-1 ժետոններից, իսկ մնացած 4%-ը վճարվել է հարթակի INSUR թոքենով: Ըստ Թոմսոնի, այս գործընթացի ավարտը տևեց մեկ ամիս, ինչը սովորաբար ավելի արագ է, քան ավանդական ապահովագրական ընկերությունների կողմից մշակված վճարումները:

Հաշվի առնելով կրիպտո հատվածի ապակենտրոնացված բնույթը, չպետք է զարմանա, որ այլ նախագծեր կենտրոնացած են DeFi ապահովագրության վրա: Ապակենտրոնացված ապահովագրական արձանագրության Nimble-ի հիմնադիր և գործադիր տնօրեն Ադամ Հոֆմանը Cointelegraph-ին ասել է, որ թվային ակտիվները պետք է ապահովված լինեն ապահովագրությամբ, որպեսզի կրիպտո հատվածը զարգանա: Ավանդական ապահովագրության ոլորտում 22 տարի անցկացնելուց հետո Հոֆմանը հիմնադրեց իր ընկերությունը 2021 թվականի հունիսին՝ նպատակ ունենալով ստեղծել ավելի ժողովրդավարական ապահովագրական գործընթաց:

Հոֆմանը բացատրեց, որ Nimble-ը կիրառում է ավանդական ապահովագրական հասկացությունները ապակենտրոնացված ֆինանսների համար: Օրինակ, հարթակը կառուցված է Algorand բլոկչեյնի վրա և աշխատում է ապահովագրելու DeFi նախագծերը, որոնք սնուցվում են Algorand-ի կողմից: Բայց ինչպես ավանդական ապահովագրական մատակարարները, Հոֆմանը բացատրեց, որ Nimble-ը բաղկացած է տեղաբաշխողներից, պահանջների գնահատողներից և վնասի կարգավորողներից, որոնք բոլորը միավորված են՝ օգնելու հեշտացնել «ռիսկի լողավազանները»:

«Ռիսկերի ֆոնդը նման է իրացվելիության ֆոնդի, բայց դա ներառում է մանրածախ և ինստիտուցիոնալ ներդրողներ, որոնք գումար են հատկացնում ապահովագրության ռիսկերը սուբսիդավորելու համար: Սա ավելի ժողովրդավարացված ապահովագրական գործընթաց է ստեղծում»,- նկատեց նա։

Հոֆմանը հավելեց, որ Nimble-ն ուղղակիորեն աշխատում է հաճախորդների հետ՝ հավաքագրելու կարևոր տեղեկատվություն, որն անհրաժեշտ է տեղաբաշխման համար: Այս տվյալները այնուհետև թողարկվում են Nimble պորտալում՝ թույլ տալով օգտատերերին ապահովագրություն գնել որոշակի DeFi հարթակների համար:

«Եթե օգտատերերը կրիպտո գումար են դնում մեր կողմից աջակցվող հարթակում, ապա նրանք կարող են գնել ապահովագրությունը որոշակի տոկոսադրույքով: Այս պրեմիումը մտնում է այդ նախագծի ռիսկերի ֆոնդը, և հաճախորդները ստանում են չփոխարինելի նշան իրենց կրիպտո դրամապանակում, որը ներկայացնում է այդ ապահովագրական քաղաքականությունը», - բացատրեց նա: DeFi-ի կոտրման դեպքում Հոֆմանը նշեց, որ հաճախորդները անմիջապես կտեղեկացվեն և կստանան վճարումներ կրիպտո տարբերակով անմիջապես իրենց դրամապանակներում համայնքի և խելացի պայմանագրի հաստատումից հետո:

Իրոք, ժողովրդավարացումը կարծես ընդհանուր թեմա է կրիպտո ապահովագրական մատակարարների շրջանում: Օրինակ, Nexus Mutual-ը հայեցողական փոխադարձ ընկերություն է, որը ներկայումս ծածկում է միլիոնավոր դոլարներ Եթերի մեջ (ETH) տարբեր DeFi նախագծերի համար:

Ընկերության հիմնադիր Հյու Կարպը Cointelegraph-ին ասել է, որ հարթակը շատ հին կառույցի ավտոմատացված տարբերակ է, որտեղ անդամները միասին կիսում են ռիսկերը: «Առաջնային խնդիրը, որը լուծում է Nexus-ը, կրիպտոարժույթների տարածքում նոր և նոր ռիսկերի փոխանակումն է, որտեղ ծածկույթը հասանելի չէ նորմալ շուկաներում»: Ըստ Karp-ի՝ Nexus-ն անում է դա՝ թույլ տալով անդամներին որոշել, թե ինչպես պետք է գնահատվեն ռիսկերը, ինչպես նաև պահանջների վճարումները:

Թեև այս մոտեցումը կարող է լավ պիտանի լինել կրիպտո արդյունաբերության համար, Կարպը նշեց, որ հաճախորդների հետ վստահության ձևավորումը՝ ապահովելու, որ իրական պահանջները կվճարվեն, մնում է մարտահրավեր: «Սրան կարելի է հասնել միայն ժամանակի և փորձի շնորհիվ: Դժվար է նաև գների ռիսկը համապատասխանաբար, և մենք տեսել ենք, որ որոշ այլ կրիպտոապահովագրության հարթակներ վերջերս դժվարություններ ունեն Terra-ի փլուզման հետ կապված»:

Կրթությունը շատ կարևոր է DeFi-ի և CeFi ապահովագրության համար

Մինչ կրիպտոարժույթի էկոհամակարգի որոշ անդամներ դիտում են կենտրոնացված մոտեցումներ ապահովագրել թվային ակտիվները որպես վնասակարԱկնհայտ է, որ անհրաժեշտ են և՛ CeFi, և՛ DeFi լուծումներ: «Ավանդական CeFi ապահովագրողները հաճախ վատ ներկայացուցիչ են ստանում, բայց միայն այս տարի ես տեսել եմ ավելի շատ ավանդական ապահովագրողների մուտքը կրիպտո տարածություն, քան ես տեսել եմ իմ կարիերայի վերջին հինգ տարիներին», - ասաց Դևիսը: 

Այդպես է դարձել հատկապես ավելի շատ ինստիտուցիոնալ ներդրողների դեպքում մուտքագրեք թվային ակտիվների ոլորտ. «Մեր ապահովագրած ընկերություններից շատերը կարիք ունեն ֆինանսական աջակցություն ավանդական ապահովագրական պրովայդերներից, որոնք կարգավորվում են», - նշել է Դևիսը: Այս հասկացությունը նույնպես սկսում է արձագանքել DeFi մատակարարների հետ: Օրինակ, Հոֆմանը նշեց, որ Nimble-ը Բերմուդյան Արժույթի Մարմնի միջոցով ապահովագրական լիցենզիա ստանալու գործընթացում է՝ ապահովելու ինչպես DeFi-ի, այնպես էլ ավանդական ապահովագրական կապիտալի պաշտպանությունը: Միևնույն ժամանակ, Հոֆմանը կարծում է, որ կարևոր է, որ Algorand հիմնադրամը աջակցում է Nimble-ին՝ տրամադրելով պլատֆորմի հավաստագրում օգտատերերի համար:

Նույնիսկ հավաստագրերի և վստահելիության դեպքում, կրիպտո ակտիվների ապահովագրումը մնում է բարդ բիզնես: Օրինակ՝ կրիպտոարժույթների մի շարք բորսաներ վերջերս քննադատության են ենթարկվել՝ ապահովագրված լինելու մասին կեղծ հայտարարություններ անելու համար:

Անցյալ ամիս կրիպտոարժույթների առաջատար FTX բորսան նամակ ստացավ Ավանդների ապահովագրման դաշնային կորպորացիայից (FDIC), որում մեղադրում էին փոխանակմանը սուտ ակնարկելու մեջ. օգտագործողների միջոցները ապահովագրված էին FDIC-ով.

Ավելին, Celsius-ը` կրիպտոարժույթի վարկավորման հարթակը, որը վերջերս սնանկացավ, բախվում է դատի` հիմնված կեղծ պնդումների վրա, որ օգտատերերի թվային ակտիվներն ապահովագրված են: «Ապահովագրության ոլորտի մարտահրավերն այն է, որ այն կարող է շփոթեցնող լինել: Մարդիկ, կազմակերպությունների հետ մեկտեղ, երբեմն չգիտեն, թե իրականում ինչի համար են ապահովագրված»,- ասաց Դևիսը: Դրա շնորհիվ Դևիսը կարծում է, որ վստահությունը կազմակերպության կամ մի ամբողջ արդյունաբերության ներսում կարող է հեշտությամբ քայքայվել:

Վերջերս. Metaverse-ը դառնում է հարթակ՝ միավորելու նորաձեւության համայնքները

Սահուն զարգացումն ապահովելու համար ոլորտի փորձագետները համաձայն են, որ ավելի շատ կրթություն է անհրաժեշտ: Դևիսի համար սա սկսվում է ավանդական ապահովագրական բրոքերներին կրթելուց, թե ինչպես վարվել կրիպտո-հայցերի հետ: Մյուս կողմից, DeFi-ի վրա հիմնված լուծումները պետք է կենտրոնանան ներդրողներին օգնելու վրա՝ հասկանալու, թե ինչն է ծածկված ի սկզբանե: 

«Օրինակ, շուկայի անկայունությունը կարող է շփոթություն առաջացնել: InsurAce-ը նաև չունի KYC հաճախորդներ, սակայն արձանագրություն է նշված, որ նրանց ակտիվները ապահովագրված են մեր միջոցով իրենց կայքում: Երբ Terra-ի միջադեպը տեղի ունեցավ, հաճախորդները պարզ չէին իրենց լուսաբանման մասին», - ասաց Թոմսոնը: Հաշվի առնելով այս բարդությունը՝ Թոմսոնը կարծում է, որ ապահովագրական ծածկույթի ճնշող մեծամասնությունը կտրամադրվի կրիպտո-հայրենի լուծումներով:

«Ռիսկերը շատ նոր են և պահանջում են խորը մասնագիտական ​​գիտելիքներ, որոնք ունեն մեր անդամները։ Որոշ ավանդական պրովայդերներ սկսել են իրենց մատը թաթախել տարածության մեջ, բայց ես կասկածում եմ, որ նրանք կունենան մի քանի սխալ սկիզբ, և առաջընթացը բավականին ժամանակ կպահանջի»: